Seri 66 Tekdüzen Birleşik Devlet Kanunu Muayenesi

Seri 7 (Genel Menkul Kıymetler Temsilcisi) sınavını (bu bir ön şarttır) geçmekle birleştirildiğinde, çoğu devlet tarafından bir kişinin bir menkul kıymet aracısı veya bir yatırım danışmanı temsilcisi olarak çalışmaya hak kazanmasından önce istenmesi gerekir. Federal hükümet kurumları, özellikle de SEC, ABD'deki menkul kıymetler piyasası ve menkul kıymetler endüstrisinin en önde gelen düzenleyicileri olsa da, tek tek devletlerin kendi düzenleyici rejimlerine ve lisans şartlarına sahip oldukları unutulmaktadır.

Seri 66 sınavını geçmek, hem Seri 63'ü hem de Seri 65'i geçmekle eşdeğerdir. Ayrıca, FINRA tarafından uygulanırken Seri 66 sınavı, NASAA olarak da bilinen Kuzey Amerika Menkul Kıymetler Yöneticileri Derneği tarafından geliştirilmiştir.

Üniformalı Menkul Kıymetler Yasası

Bu, ilk olarak 1956'da tanıtılan ve daha sonra değiştirilen, devletlerin menkul kıymet yasalarını standartlaştırmak ve uyumlaştırmak için tasarlanmış bir model mevzuat parçasıdır. Buradaki fikir ülke çapında en iyi uygulamaları tanıtmak ve aynı zamanda menkul kıymetler firmalarına ve menkul kıymet profesyonellerine uyumu kolaylaştırmaktı.

Yatırım Danışmanı Temsilcisinin Tanımı

Tekdüzen Menkul Kıymetler Yasası'na göre, bir yatırım danışmanı temsilcisi, aşağıdakilerden herhangi birini yapan bir yatırım danışmanlığı firması tarafından istihdam edilen veya çalışan bir kişidir:

• Tavsiyeler yapar veya yatırım tavsiyesi verir
• Müşteri hesaplarını veya portföylerini yönetir
• Menkul kıymetlerle ilgili hangi tavsiyelerin veya tavsiyelerin verilmesi gerektiğini belirler
• Yatırım danışmanlığı sağlar veya yatırım danışmanlığı sunar.
• Yatırım tavsiyesi satışı veya satışı için talepte bulunmak, teklif vermek veya pazarlık yapmak için tazminat alır
• Yukarıdaki görevlerden herhangi birini yapan çalışanları denetler

Öte yandan, bir yatırım danışmanı kim değildir:

• Sadece büro veya bakanlık görevini yerine getirir
• Yatırım tavsiyesi formüle etme veya sunma konusunda kimin katılımı tesadüfîdir ve yatırım danışmanlığı hizmetleri için özel tazminat alamaz.

SEC'e kayıtlı yatırım danışmanlığı şirketleri ve bu kişilerle çalışan veya bunlarla ilişkili kişiler, gerçek iş yerleri belirli bir eyalette bulunan yatırım danışmanı temsilcileri dışında, ayrı devlet tescili, lisans veya yeterlilikten muaftır.

Muafiyetler

Başta CFA ve CFP olmak üzere birçok profesyonel ismin sahiplerinin zaten aynı malzemeye sahip olduğu kanıtlanmış ustalığa sahip oldukları düşünülmekte ve çoğu durumda Seri 66 sınavına girmekten muaf tutulmaktadır. Bu tür diğer tanımlamalar Kişisel Mali Uzman (PFS), Yeminli Mali Müşavir (ChFC) ve Yeminli Yatırım Danışmanı (CIC) kimlik bilgilerini içerir.

Sınav Süresi

Seri 66 sınavı 110 çoktan seçmeli sorudan oluşur ve testi tamamlamak için 150 dakika verilir. Sınavdaki soruların sadece 100'ü aslında adayın final puanına sayılıyor. Her test, sınavın gelecekteki sürümlerinde kullanılmak üzere düşünülen 10 deneysel soru içermektedir. Sınav boyunca dağıtılırlar ve teste giren kişi hangilerinin olduğunun farkında değildir.

Geçme puanı

Seri 66 sınavı minimum yeterliliği test eder ve geçen puan 75 doğru cevap veya final puanına sayılan 100 sorunun% 75'idir. Series 66 sınavını geçemeyen bir adayın tekrar girmeden önce en az 30 gün beklemesi gerekir. Aynı kural, ikinci kez başarısız olan ve üçüncü kez almak isteyenler için de geçerlidir. Üçüncü bir başarısızlıktan sonra, adayın tekrar sınava girmeden önce en az 180 gün beklemesi gerekir. Bu aynı kural sonraki tüm başarısız girişimler için de geçerlidir.

İşlenmiş konular

Seri 66 sınavını geçmek, hem Seri 63 hem de Seri 65'i geçmekle aynıdır. Bununla birlikte, Seri 7 sertifikasına sahip adaylar için de tasarlanmıştır. Buna göre, Seri 66 testi Seri 65 sınavının önemli bir parçası olan ancak Seri 7 sınavında daha uzun ve ayrıntılı olarak ele alınan menkul kıymet ürünleri, menkul kıymet analizi ve yatırım stratejisi ile ilgili soruları göz ardı etmektedir.

Kayıtlı Olma ve Lisanslı Alma

Series 66 sınavını geçme ile ilgili birkaç uyarı var. Birincisi, aday, iş yapacağı devletlerin menkul kıymetler kanunları ve yönetmeliklerinin özel gereksinimlerini bilmek ve bunlara uymakla yükümlüdür. İkincisi, sınavı geçme sık sık belirli bir eyalette iş yapmak için lisanslı olmak için anahtar bir ön koşul olmakla birlikte, mutlaka bir tane olmak zorunda değildir ve hiçbir zaman belirli bir ülkede lisanslanması veya kaydedilmesi için otomatik bir hak vermez.Bununla birlikte, NASAA, Tek tip Kombine Devlet Kanunu Sınavı'nın, bu tür düzenlemelerde ve finansal uzmanlar için yeterlilik standartlarında eşitliği teşvik ederek daha iyi devlet menkul kıymetleri düzenlemesi ve yatırım yapan halkın daha iyi korunmasını sağladığına inanmaktadır.