Mali Müşavir Komisyon Ücreti

Komisyonlara dayalı mali müşavirlik ödemesi, finansal hizmetler endüstrisindeki geleneksel yöntemdir. Müşterilerin, satın almak veya satmak olsun, yapılan her güvenlik işlemi için genellikle komisyon olarak adlandırılan bir ücret talep edildiğini kısaca söylemek gerekir. Buna karşılık, mali müşavir, bu komisyonların bir kısmını, genellikle komisyonları üretim kredisi adı verilen bir metriğe dönüştüren bir ara süreç aracılığıyla tazminat olarak geri alır.

Muhtemel bir karışıklık kaynağı, mali danışman unvanın uygunluk standardına göre faaliyet gösteren yatırımcılara ve güven standardı altında faaliyet gösteren kayıtlı yatırım danışmanlarına uygulanabileceğinden kaynaklanmaktadır. Komisyon temelli müşteri ilişkileri, öncekiler arasında uzun zamandır bilinen bir norm olsa da, ikincisi geleneksel olarak yalnızca ücretli olarak çalışır.

Mali müşavirlik ücreti satılan güvenlik türüne göre değişebilir ve tipik olarak elinde tuttuğu yüzde, yıl boyunca kazanılan toplam komisyon (veya üretim kredisi) arttıkça artar. Genellikle finansal danışman ödeme oranı olarak adlandırılır. Firmanın ödeme oranları matrisine genellikle ödeme tablosu adı verilir.

Müşteriye Avantajları

Mali danışman ödemesini komisyonlara dayandırmak, genellikle uzun vadeli yatırımcı olan müşteriler için en sık kullanılan seçenek olup, sık sık alım satım ve hızlı portföy devir işleminden ziyade bir alım satım stratejisi izlemekten sonradır. Müşterinin büyük ölçüde kendi kendini yönettiği ve finansal açıdan anlayışlı olduğu, finansal danışmandan sürekli olarak dikkat ve tavsiyeye ihtiyaç duymadığı durumlarda iki katlıdır.

Finansal Danışmanın Avantajları

Satışlarda agresif ve becerikli olan ve müşterileri yüksek işlem hacimleri içeren yatırım stratejileri ile rahat olan finansal danışmanlar için, komisyon bazlı bir ödeme planı, alternatif yöntemlerden çok daha yüksek tazminat sağlayabilir.

Bununla birlikte, bir müşteri ne kadar aktif bir tüccar olursa ve müşterinin hesabındaki mevduattaki finansal varlıklar ne kadar büyükse, müşterinin firma tarafından talep edilen standart oranlara göre artan oranda indirimli komisyon oranları talep etmesi (ve alması) o kadar olasıdır. Sadece en güvenli ve agresif mali müşavirler, bu senaryolarda indirim taleplerini müşteri taleplerine karşı tutmada genellikle başarılı olur.

Çıkar çatışmaları

Bir mali müşavir komisyon bazında olduğunda, ödemenin yatırım performansından ziyade doğrudan üretim işlemleriyle bağlantılı olduğu göz önüne alındığında net bir çıkar çatışması vardır. Şaşırtıcı olmayan finansal danışmanların, aşırı alım satım yoluyla komisyona dayalı tazminatlarını en üst düzeye çıkarmak için çaba gösterdiği uygulamaya, çalkalama denir.

Çalkalama işlemi, müşteriden açıkça izin almaksızın, finansal danışmana kendi takdirine bağlı olarak işlem yapma kabiliyeti tanınan isteğe bağlı hesapları olan özel bir tehlikedir. İsteğe bağlı olmayan bir hesapla, finansal danışman, teklif ettiği her işlem için müşteriden böyle bir izin almalıdır. Bir telefon görüşmesi, böyle bir onay almak için yeterlidir. Potansiyel yasal riskler nedeniyle, en tutucu menkul kıymetler aracı kurumlarındaki uyumluluk birimleri, müşterilerin isteğe bağlı hesap açma becerisine ciddi kısıtlamalar getirme eğilimindedir.

yaygınlık

Bireysel müşterilere hizmet veren ve müşteri varlıklarında en az 25 milyon dolar bulunan güven temelli çalışan kayıtlı yatırım danışmanları arasında (bu danışmanlar aynı zamanda komisyoncu / satıcı görevi yapmak için de kayıtlı olmalıdır), komisyon kazananların oranı:

• 2010'da% 22
• 2009'da% 23
• 2008'de% 24

Not

Burada sayılan yatırım danışmanlarından bazıları, müşteri veya müşteri hesabına göre farklılık gösteren birden fazla ödeme planını kabul eder. Bu nedenle, bu çalışmadaki yüzdeler, tüm ödeme türlerinde% 100'den fazladır.

Bu rakamlar New Jersey'deki William Paterson Üniversitesi Cotsakos İşletme Fakültesinde Yardımcı Doçent ve Mali Planlama Program Direktörü Dr. Lukas Dean tarafından yapılan bir araştırmadan geliyor. Bu çalışmanın bulguları “Mali Danışmanınızı Nasıl Ödeyeceksiniz?” Bölümünde verilmiştir. Wall Street Journal, 12 Aralık 2011.