Piyasa Değeri Muhasebesine İşaretle

Aynı zamanda, genellikle gerçeğe uygun değer muhasebesi olarak da adlandırılan piyasadan piyasaya muhasebe, finansal hizmetler endüstrisinin çoğunda standart uygulamayı temsil eder. Firmanın bilançosu, varlık ve borçların mevcut piyasa değerini yansıtır. Aynı şekilde, varlık ve borçların piyasa değerlemesinde günlük değişiklikler derhal firmanın gelir tablosunda muhasebeleştirilir.

Pazar Detaylarına İşaret Ver

Piyasa muhasebesine verilen markanın klasik uygulaması menkul kıymet yatırımcılarının faaliyetlerine uygulanır. Her işlem gününün sonunda, firmanın kontrolörleri işlem masası stoklarında tutulan menkul kıymetlerin kapanış piyasa fiyatları ile değerlenir. Önceki işlem gününe göre değerdeki net artış, derhal gelir tablosunda muhasebeleştirilen ve dolayısıyla elde tutulan kazancı artıran bir kazançtır. Aynı şekilde, önceki günden elde edilen değerdeki net düşüş, derhal gelir tablosuna akan ve şirketin elde edilen kazancını azaltan bir zarar olarak yansıtılır.

Borçlar ile ilgili olarak, 2011 yılının üçüncü çeyreğinde, piyasa borcuna ilişkin mevcut borcun yeniden değerlenmesiyle sonuçlanabilecek piyasa muhasebe kurallarında yeni bir işaret ortaya çıkmıştır. Bu, sezgisel etkilere neden olabilir. Örneğin, bir firmanın borcunun piyasa değeri düşerse, ya firma için azalan beklentiler nedeniyle ya da piyasa faiz oranlarındaki genel bir yükseliş nedeniyle, bu borcun değeri bilançoda azaltılabilir, gelirin artması ve elde edilen kazançlar azaltılabilir..

Bu, en azından teoride, firmanın borcunu gerçeğe uygun değerden daha az emekli edebileceği ekonomik gerçeği yansıtmaktadır. Bunun tersi, bu borcun piyasa değeri arttığında meydana gelir: gelir tablosunda bir kayıp tanınır ve birikmiş karları azaltır.

Markanın piyasa muhasebesine menkul kıymet stoklarına veya bir şirketin halka açık borcuna uygulanması, söz konusu menkul kıymetlerin New York Borsası veya NASDAQ ulusal pazarı gibi oldukça likit halka açık menkul kıymetler piyasalarında işlem gördüğü durumlarda en doğrudur. Daha az likit menkul kıymet ile değerleme süreci çok daha öznel hale gelir ve hataya açık hale gelir.

Markanın Piyasa Muhasebesine Avantajları

Pek çok iktisatçı ve akademik finansal teorisyen de dahil olmak üzere piyasa muhasebesine işaret eden taraftarlar, bu yöntemin bir firmanın finansal durumunun tarihsel maliyet muhasebesinden çok daha gerçekçi ve doğru bir resim sunduğunu iddia etmektedir. Ayrıca, taraftarlar, piyasaya verilen işaretin, boğa ve piyasa döngülerini düzeltmek için düzeltici olarak hareket eden finansal hizmetler şirketlerine bir disiplin uyguladığına dikkat çekmektedir.

Düşen piyasalarda, bilançosunun sol tarafındaki varlıkların değerinin, markanın piyasa muhasebesi sonucunda ortaya çıkması durumunda, aynı firmanın elde ettiği kazançlarda ve özsermayesinde sağ tarafındaki eşit bir düşüş gözlenir. bilanço. Düzenleyici sermaye gereksinimlerini karşılamak için, şirketin kaldıraç oranını düşürmesi gerekir (yani, bilançosunun sağ tarafında borcun özsermayeye oranı). Pazar muhasebesi için işaret savunucuları bunun, piyasa düşüşleri sırasında firmanın risk profilini azaltan kendi kendini düzelten bir mekanizma olduğunu savunacaklar.

Buna karşılık, yükselen piyasalar ve varlıkların şirketin bilançosundaki değerlerinin yükselmesi sırasında, varlıkların değerinin marka uygulamasından piyasa muhasebesine yükselmesi, kaldıraç oranının artmasını sağlayacaktır.

Markanın Piyasa Muhasebesine Dezavantajları

Bazı gözlemciler, özellikle Steve Forbes Forbes dergi ve eski Cumhurbaşkanlığı adayı, pazar muhasebesine verilen işaretin 2008 mali krizini daha da artırdığını savunuyor. Görüşlerine göre, piyasa kurallarına işaret eden, finansal kurumların menkul kıymetlerinin değerlerinin azalmasıyla büyük miktarda kağıt zararı rapor ettikleri ve zararlarını azalttıkları kısır bir çember yarattığını belirttiler işletme nakit akışlarında bir düşüş olmamasına rağmen, kredibilite ve kredi notları, borçlanma kapasitelerini sınırlandırmakta ve böylece iflasın içine itmektedir.